后疫情时代,全球TV面板市场2020年总结及2021年展望
2020,冲击年!
2020年是全球LCD TV面板市场最为动荡的一年。突如其来的新冠疫情,给世界经济发展按下了缓冲键,也改变了大家的生活习惯。但疫情导致的社交隔离,居家生活和办公增强了电子消费品的需求,电视消费需求在2020年下半年被集中释放,终端市场需求走强推动面板价格一路高歌。而供应端,上游材料短缺问题逐渐凸显,且短期内无法解决,供应缺口持续性存在。同时,2020年面板市场并购不断,推动着全球LCD TV面板市场逐步形成“双巨头”的竞争格局,对全球显示产业链带来深远等影响。
出货“V”型反转,需求有望持续强劲
受宅经济以及海外积极财政政策的驱动,海外市场需求在下半年迎来报复性反弹,带动全球LCD TV面板出货数量和面积呈现明显的“V”形反转,其中三季度出货同比降幅明显收窄,出货面积则迎来了大幅增长。根据群智咨询(Sigmaintell)统计数据显示,2020年全球LCD TV面板出货数量为2.66亿台,同比下降6%,出货面积达到1.63亿平方米,同比增长2.1%。出货上半年表现疲弱,下半年强劲恢复。
19Q1~20Q4 全球LCD TV面板出货数量及同比走势(单位:百万片,%)
大尺寸化加速推进,预计21年平均尺寸增长1.5英寸
产品结构方面,北美市场的强劲表现,拉动50"及以上大尺寸面板出货比重显著增加,其中55"增长了1.1个百分点,65"增长了1.6个百分点。同时,白牌市场规模迅速萎缩,小尺寸的出货需求随之减少。根据群智咨询(Sigmaintell)数据显示,2020年全球LCD TV面板出货平均尺寸大幅增长了1.8英寸,预计2021年增长1.5英寸,达到48.6英寸。平均尺寸超1.5英寸的增长,预计可去化超200K G8.5代线的产能。大尺寸化依然是去化高世代面板产能的有效途径。
2017~2021全球LCD TV面板出货平均尺寸走势(单位:英寸)
厂商聚集度提升,形成“双巨头”的竞争格局
大陆面板企业一方面积极推动产业并购重组,一方面持续对高世代面板产线的投资,带动高世代LCD面板产能高度向京东方及TCL 华星等头部厂商聚集。根据群智咨询(Sigmaintell)研究数据显示,2020年中国面板厂出货面积份额为54.7%,其中京东方和TCL华星占34.3%,这一格局将随着并购重组的落地而发生变化,有望逐步形成“双巨头”的竞争格局。
2019~2023全球LCD TV面板产能面积分厂商占比走势(单位:%)
从2020年面板厂商的出货表现来看:
京东方(BOE),2020年出货数量和面积稳占第 一。2020年对于京东方来说是具有里程碑意义的一年,其武汉G10.5代线迎来量产,虽然受疫情及材料供应问题影响爬坡不如预期,但产品有序推进,并承接了G8.5代线TV产品大挪移。同时,成功并购中电熊猫南京G8.5代线和入股成都G8.6代线,2021年LCD TV面板供应总量将超过6000万台,将成为LCD TV面板领域的超级厂商。
TCL华星(CSOT),G10.5代线满产稼动,带动65"及75"出货大幅增加,产品结构不断丰富和优化。虽然出货数量排名在群创之后,但面积排名第二。TCL 华星成功并购三星(SDC)苏州产线,t7即将迎来正式量产,进一步巩固大尺寸面板供应。同时,TCL华星加速新技术的布局,规划了G8.5代线大尺寸OLED产线投资。
惠科(HKC),通过积极的产能扩充不断提升自身的综合竞争力,2020年LCD TV面板出货数量排名挤进前五。预计到2021年将拥有4条可量产的G8.6代线,LCD TV面板产能面积将有望进入全球前三。同时,在韩厂LCD产能退出的预期下,惠科与品牌客户的合作不断增强,对品牌客户的出货比重显著提升,对稳固其TV面板出海口起到一定的保障作用。
CEC 旗下的中电熊猫液晶面板业务基本剥离,而CHOT则维持稳定高效的运营,集中提升单一机种的竞争力,其50"面板出货规模排名全球第 一。
韩国厂商方面,受到需求恢复以及面板价格回升的影响, 韩厂均有延迟高时代LCD 面板产能关线的计划,其中LGD G7.5产能保留,且有可能在韩国的G8.5重启LCD TV面板的生产;SDC则保留一条G8.5代线。韩厂灵活的调整经营策略,使得2021年SDC和LGD在LCD TV市场依然可以分得一杯羹。
台厂表现则相对平稳,AUO聚焦高端产品定位,群创则谋求差异化竞争以及利润最大化,产品布局相对分散。
2020年全球LCD TV面板出货数量排名(单位:百万片)
2020年全球LCD TV面板出货数量排名(单位:百万平米)